问:我是一个70多岁的自费退休人员，从2025年7月起，我的超级账户将吸引额外的税收。我我们我想知道我是否可以从我的SMSF购买年金，以减少或消除额外的税收，并仍然从基金中提取收入。当对养老金收入征收新税时，还有其他选择吗?松鸦。

答:在考虑你的问题时，首先要做一个重要的区分。虽然自我管理的超级基金可以在其投资组合中持有年金，但这只适用于定期年金，而不适用于终身年金。

你可以从你的SMSF中使用退休金(一种特殊的转移)来购买终身年金，支付你余生的收入。但会计师事务所BDO驻阿德莱德私人财富部门高级顾问彼得?克伦普(Peter Crump)表示，这不会导致这款年金成为SMSF的资产。

要求从你的SMSF中滚转养老金的特别之处在于，这是年金享受养老金收入流的税收优惠的方式——投资收入和收入支付是免税的。

在你达到可以使用你的退休金的年龄之前，滚转是不能转移的——在你快70岁的时候，你肯定已经有了。

知名年金提供商Challenger的技术服务主管安德鲁?洛威(Andrew Lowe)表示，对于终身年金，个人会员的退休金将把他们的转移余额账户留在SMSF。这变成了一种年金，作为一种单独的养老金来评估你的个人转移余额上限——你在退休阶段可以拥有多少免税养老金的限制。

要记住的一点是，考虑到你的年龄和经济状况，你可能已经有养老金了。因此，开始终身年金作为另一种退休收入来源的机会可能有限或无法获得。

定期年金则是另一回事。与银行定期存款非常类似的投资，它们被SMSF视为一种投资，其运作方式与该基金拥有的任何其他资产一样。Lowe说，smsf投资的最常见的定期年金，每年的期限为一到五年，按月支付收入，在期限结束时返还本金。在定期年金安排下，年金支付从年金到SMSF -很像银行从定期存款中支付收入。

关于从2025年7月起适用于养老金的、余额超过300万美元的年金的税收待遇，克伦普说，目前还处于立法进程的早期，具体来说，这将导致这种税收。

他说，到目前为止，我们已经看到了与基于投资表现的养老金相关的法案(这是一项新法律的提案)。与固定收益收入流(defined benefit income streams)相关的细节即将出台，比如终身年金(lifetime annuity)，它根据一个公式承诺有保证的收入回报，这个公式与你的年龄以及你是否有伴侣在你去世后继承你的养老金(以及其他条件)有关。

罗威表示，根据1997年所得税评估法案的第296条，政府将从2025年7月1日起，减少对总养老金余额超过300万澳元的个人的税收优惠，对某些收入征收15%的额外税。

在11月30日向议会提交法案提案之前，有一段时间的公众咨询，然后提交给参议院委员会，该委员会将于明年4月报告其调查结果。

然后，议会必须批准拟议的措施成为法律，之后将出台规定，详细说明这些措施将如何运作。

罗威说，政府已经表示打算对所有收入来源实施“大致相当(或平等)的待遇”。

克朗普说，从2025年7月起，对超过300万美元的养老金余额征收新税，将考察一个人在一个财政年度内的总余额变化(根据捐款和养老金支付进行调整)。总退休金将决定超过300万美元的收入比例的征税金额。

一般来说，退休金总额将包括退休阶段每笔收入流的价值，包括来自退休金的任何年金。

虽然新政策的某些方面，比如对未实现收益征税，因缺乏公平性而受到批评，但克朗普表示，普遍的观点是，该政策需要适用于所有类型的超级利益集团，而不会创造逃避新税的机会。

因此，可以预期的是，在超级系统内不应该有其他办法来避免额外的税收。

克朗普说，这样一来，唯一真正的选择就是把钱从养老金中取出来，个人投资于其他实体。

例如，家庭信托可能被用作养老基金的替代方案，这样的信托有义务将其年度投资收益分配给受益人，这些收益将按其税率征税。

洛说，考虑到这项新税的触发点是每个成员的超级余额达到300万美元或更多，一种策略可以是确保一对夫妇的每个成员都有相同的余额。

他表示，也有可能将资产投资于养老金之外，利用定期年金或终身年金来构建一种税收有效的收入流。然而，现在确定SMSF是否有机会使用年金来减少拟议的税收还为时过早。

洛威说，任何投资决策都有利弊，应该寻求建议，以确保做出明智的选择。